我們如何分析一個公司
我們採用系統化、數據驅動的方法評估 IPO 機會. 綜合框架結合基本面、市場動態與宏觀因素, 輸出可執行的投資洞見.
IPO 公司分析方法論
依循結構化框架, 識別每個標的的真實價值與潛在風險.
招股章程深讀
拆解申報文件, 提取影響定價與交易的關鍵資訊.
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業務模式與收入結構
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競爭優勢與護城河
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管理層履歷與管治
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集資用途與資本規劃
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風險因素與披露質量
財務體檢
由增長、盈利、現金流到負債, 評估可持續與質素.
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收入增長軌跡
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利潤率水平與趨勢
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自由現金流能力
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資產負債表穩健度
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單位經濟與可擴展性
估值框架
多維比對發行定價與內在價值, 檢驗性價比.
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同業可比公司對照
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行業特定估值倍數
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適用時進行 DCF
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發行區間合理性分析
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上市後估值情景
行業與市場
把公司放入生態與競爭格局, 判斷空間與位勢.
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總可尋址市場(TAM)
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行業增長動力
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競爭版圖與對手
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監管環境變化
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科技與顛覆趨勢
宏觀情境
於宏觀周期中觀察個股, 識別外部順風與逆風.
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利率與孳息曲線
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市場情緒與指標
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板塊輪動特徵
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流動性與風險偏好
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地緣政治影響
風險評估
系統梳理顯性與潛在風險, 評估下行保護.
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商業模式脆弱點
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執行與落地難點
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市場競爭威脅
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合規與監管壓力
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財務槓桿風險
IPO 分析框架
數據驅動洞見
所有結論均基於可核驗的官方數據. 我們把量化指標與定性判斷結合, 既看懂數字, 也講清邏輯; 並按市場回饋與上市後表現持續校準方法, 確保分析具相關性與前瞻性.
量化分析
財務比率、增長指標、估值倍數、現金流分析
定性評估
管理質素、競爭位勢、商業模式可持續性
市場情報
行業趨勢、同業表現、機構關注、零售情緒
風險評估
情景推演、敏感度測試、下行保護評估
從可驗證的資料中提取信息
使用多元且權威的來源, 確保準確與完整.
官方申報文件
S-1、F-1 招股書與港交所招股章程
財務報表
經審核財報與季度報告
市場數據
成交量、價格走勢與指數
行業報告
賽道研究與第三方報告
經濟指標
GDP、通脹與就業數據
公司披露
新聞稿與投資者簡報資料
IPO 公司調研流程
自披露至上市, 全流程提供及時洞見.
1. 初次申報速覽
公告當日速讀招股文件重點
2. 深度財務分析
全面拆解報表與核心指標
3. 市場對標
與同業及行業基準橫向比較
4. 估值評估
把發行區間與基本面價值對齊
5. 終版研報
於認購開放前發布完整報告
你所需知, 盡在All in IPO
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